Calculadora de Futuros Perpétuos

Taxa = valor nocional × alíquota, cobrada uma vez na abertura e outra no fechamento. O valor nocional é o tamanho da ordem já com a alavancagem (não é a margem): com os mesmos 1.000 USDT de margem, uma alavancagem de 10x abre uma posição de 10.000 USDT, e a taxa fica 10 vezes maior do que com 1x. Ordens limitadas (Maker) costumam ser mais baratas que ordens a mercado (Taker); as alíquotas exatas dependem do site oficial da corretora e do seu nível VIP.

Seja o a alíquota de abertura e c a de fechamento. Ponto de equilíbrio em posição comprada (long) = preço de entrada × (1+o) ÷ (1−c); em posição vendida (short) = preço de entrada × (1−o) ÷ (1+c). Ele não depende do tamanho da posição nem da alavancagem e é aproximadamente o + c. Exemplo: com 0,05% de taxa Taker nas duas pontas, uma posição comprada precisa subir cerca de 0,1% para empatar.

Valor de abertura (nocional) = perda máxima ÷ (distância do stop + 2 × taxa de um lado), e perda máxima = saldo total da conta × risco por operação. Exemplo: conta de 10.000 USDT, risco de 1% (100 USDT), distância do stop de 2% e taxa de 0,05%: valor de abertura = 100 ÷ 2,1% ≈ 4.761,90 USDT. Margem = valor de abertura ÷ alavancagem, e alavancagem efetiva = valor de abertura ÷ saldo total da conta. A alavancagem só muda a margem ocupada; não muda quanto você perde quando o stop é acionado.

Estimativa simplificada para margem isolada em contratos USDT-M: preço de liquidação em long ≈ preço de entrada × (1 − 1/alavancagem + taxa de margem de manutenção); em short ≈ preço de entrada × (1 + 1/alavancagem − taxa de margem de manutenção). Exemplo: long a 100.000, alavancagem de 20x e taxa de margem de manutenção de 0,5%: preço de liquidação ≈ 95.500, a 4,5% de distância. As corretoras reais usam taxas de margem de manutenção escalonadas, reservam a taxa de fechamento e acionam a liquidação pelo preço de marcação, então o preço de liquidação real costuma ficar um pouco mais perto do que a estimativa.

Na margem isolada, só a margem desta posição absorve a perda; na margem cruzada, o restante do saldo disponível da conta também entra. A estimativa de margem cruzada desta página usa os fundos disponíveis W = (margem inicial + saldo restante disponível): long ≈ preço de entrada × (1 − W/nocional + taxa de margem de manutenção); short ≈ preço de entrada × (1 + W/nocional − taxa de margem de manutenção). Ela supõe que a conta tenha apenas esta posição; com várias posições, o lucro ou prejuízo não realizado das demais também desloca o preço de liquidação. As estratégias da CoinTech2u operam com margem cruzada.

A cada liquidação, paga-se ou recebe-se: valor nocional × taxa de financiamento (funding rate). Com taxa positiva, quem está comprado paga a quem está vendido; com taxa negativa, ocorre o inverso. Total no período = nocional × taxa × liquidações por dia × dias; anualizado = taxa × liquidações por dia × 365. Exemplo: 0,01% a cada 8 horas (3 vezes por dia) equivale a cerca de 10,95% ao ano sobre o valor nocional. A taxa real muda a cada período; esta página estima com uma taxa fixa.